Consórcio ou financiamento: a conta lado a lado em 10 anos
Por Guilherme Henrique Munhoz, Sócio gestor da unidade Ademicon Joinville, no bairro Santo Antônio · Publicado em 22 de outubro de 2026 · Atualizado em 22 de outubro de 2026
Resposta rápida
Consórcio ou financiamento: num imóvel de R$ 200 mil em 10 anos, o financiamento custa R$ 331.681 (entrada de R$ 40 mil mais 120 parcelas de R$ 2.430,67) e o consórcio de exemplo, R$ 234.000 (120 parcelas de R$ 1.950). O financiamento entrega o bem na assinatura, se o banco aprovar o crédito; o consórcio só entrega na contemplação, por sorteio ou lance, sem data garantida. Com um aluguel de exemplo de R$ 1.200 por mês, a economia do consórcio some quando a espera passa de 81 meses. Taxa do financiamento: média do Banco Central de agosto/2026 (14,24% ao ano). Taxa de administração (15%) e fundo de reserva (2%): exemplo, não proposta da Ademicon.
Consórcio ou financiamento: o que muda na prática
Consórcio ou financiamento? Num imóvel de R$ 200 mil pago em 10 anos, a conta de exemplo deste artigo dá R$ 331.681 no financiamento e R$ 234.000 no consórcio, mas só o financiamento entrega o bem na assinatura, se o banco aprovar o crédito. A Ademicon em Joinville administra consórcio, então confira cada premissa abaixo. Consórcio não é sempre mais barato, e a tabela mais abaixo mostra quando deixa de ser.
A diferença de consórcio e financiamento cabe em quatro linhas:
| Financiamento | Consórcio | |
|---|---|---|
| Custo | Juros e demais encargos, somados no CET (Resolução CMN 4.881/2020) | Taxa de administração e fundo de reserva, sem juros |
| Quando o bem chega | Na assinatura, com o crédito aprovado | Na contemplação, por sorteio ou lance (art. 22, § 1º) |
| Entrada | Definida pelo banco (20% no nosso exemplo) | Não há |
| Condição para receber o bem | Aprovação de crédito pelo banco | Ser consorciado ativo (art. 22, § 2º) e ser contemplado |
A Lei 11.795/2008 define o consórcio como autofinanciamento em grupo (art. 2º). No financiamento, o banco precisa informar o CET antes da contratação.
A conta de 10 anos, com todas as premissas
O bem do exemplo é um imóvel de R$ 200 mil nos dois caminhos, e a lógica serve para outros bens. O prazo é de 120 meses e os valores são nominais: sem inflação, sem reajuste do bem, sem rendimento do dinheiro da entrada e sem seguro nem tarifa, dos dois lados. Tudo abaixo é exemplo de cálculo, não proposta comercial.
Financiamento: taxa do Banco Central e entrada
A taxa é de 1,12% ao mês (14,24% ao ano), a média do crédito imobiliário a taxas de mercado em agosto/2026, séries 25497 (mensal) e 20772 (anual) do Banco Central, lidas na API em 02/10/2026. A série total, de 11,28% ao ano (SGS 20774), ficou de fora porque inclui crédito com taxas reguladas. A entrada é de 20% (R$ 40 mil), a amortização é pela tabela Price e o saldo de R$ 160 mil vai em 120 parcelas fixas. Média de mercado não é a taxa que um banco vai oferecer a você, e com seguros e tarifas o CET real fica maior.
Consórcio: taxa de administração e fundo de reserva (exemplo)
Usei taxa de administração de 15% e fundo de reserva de 2%. Os dois são hipotéticos: não são proposta nem prática da Ademicon. Não há juros nem entrada. Os percentuais vêm escritos no contrato do grupo e se expressam como parte do preço do bem (art. 27, § 1º), e a prestação soma fundo comum, taxa e fundo de reserva (art. 27). Se o contrato cobrar antecipação de taxa de administração, ela é deduzida da taxa total (art. 27, § 3º), não é custo extra.
Ano a ano: quanto cada caminho desembolsa
O financiamento custa R$ 331.681 em 10 anos e o consórcio, R$ 234.000: R$ 97.681 a menos, cerca de 29%.
No financiamento, a parcela fixa é de R$ 2.430,67. Em 120 meses são R$ 291.681, mais os R$ 40 mil de entrada, e R$ 131.681 disso é juro. No primeiro mês, R$ 1.792 da parcela (74%) vai para juros; na última, cerca de R$ 27. No consórcio, são 120 parcelas de R$ 1.950: R$ 200 mil de fundo comum, R$ 30 mil de taxa de administração e R$ 4 mil de fundo de reserva.
| Ano | Financiamento (acumulado) | Consórcio (acumulado) | Diferença |
|---|---|---|---|
| 1 | R$ 69.168 | R$ 23.400 | R$ 45.768 |
| 2 | R$ 98.336 | R$ 46.800 | R$ 51.536 |
| 3 | R$ 127.504 | R$ 70.200 | R$ 57.304 |
| 4 | R$ 156.672 | R$ 93.600 | R$ 63.072 |
| 5 | R$ 185.840 | R$ 117.000 | R$ 68.840 |
| 6 | R$ 215.009 | R$ 140.400 | R$ 74.609 |
| 7 | R$ 244.177 | R$ 163.800 | R$ 80.377 |
| 8 | R$ 273.345 | R$ 187.200 | R$ 86.145 |
| 9 | R$ 302.513 | R$ 210.600 | R$ 91.913 |
| 10 | R$ 331.681 | R$ 234.000 | R$ 97.681 |
O ano 1 do financiamento inclui a entrada. A tabela mostra quanto sai do bolso, não quando o bem chega: no consórcio, isso depende da contemplação.
Quanto custa esperar a contemplação
Na conta de consórcio ou financiamento, a economia de R$ 97.681 some quando a espera passa de 81 meses. A contemplação ocorre por sorteio ou lance, conforme o contrato (art. 22, § 1º), e nenhum dos dois tem data garantida. O lance pode ser livre, fixo ou embutido, e o contrato diz como funciona cada um. Para pesar a espera, somei um aluguel de R$ 1.200 por mês, valor de exemplo, pago até o bem chegar:
| Contemplação | Aluguel pago | Consórcio + aluguel | Financiamento |
|---|---|---|---|
| Mês 12 | R$ 14.400 | R$ 248.400 | R$ 331.681 |
| Mês 60 | R$ 72.000 | R$ 306.000 | R$ 331.681 |
| Mês 110 | R$ 132.000 | R$ 366.000 | R$ 331.681 |
Contemplado no mês 12, o consórcio sai R$ 83.281 mais barato. No mês 60, R$ 25.681. No mês 110, R$ 34.319 mais caro que o financiamento. Troque o aluguel pelo seu custo real de esperar e a conta muda junto.
Leia também: Como funciona o consórcio: as 7 etapas, do grupo à entrega
Quer ver esse cálculo com o valor do seu bem? Fale no WhatsApp.
Consórcio x financiamento: qual vale mais a pena para cada perfil
Depende de duas coisas: se você precisa do bem agora e se tem entrada. O consórcio é melhor que o financiamento só para quem pode esperar sem que a espera custe mais que os R$ 97.681 de diferença (cerca de 81 meses no aluguel de exemplo).
Quem precisa do bem agora
O financiamento ganha. É o único dos dois com data para o bem chegar, desde que o banco aprove o crédito, e você paga por isso: R$ 131.681 de juros no exemplo. Quem tem entrada reduz a base de juros: no exemplo, os R$ 40 mil de entrada ficam fora dela.
Leia também, se o bem for um carro: Comprar carro na Black Friday: por que a pressa custa caro
Quem pode esperar
O consórcio ganha, desde que a espera caiba na conta. Quem não tem entrada leva vantagem nele, porque o consórcio não exige. E quem já financiou pode destinar a carta contemplada à quitação total do próprio financiamento, com anuência prévia da administradora (art. 22, § 3º).
Três coisas pesam contra o consórcio e não entram na tabela. Primeira: o consorciado excluído por inadimplência (Resolução BCB 285/2023, até 3 parcelas) e ainda não contemplado recebe de volta o que pagou ao fundo comum, calculado sobre o percentual amortizado do valor do bem, com os rendimentos da aplicação, e não de imediato. Segunda: a taxa de administração paga não volta (art. 30). Terceira: na Ademicon, a liberação da carta segue regra da administradora, não da lei. Saldo devedor até R$ 20 mil exige aprovação cadastral e avalista, acima disso pede garantia em bem móvel ou imóvel, e a parcela fica limitada a 30% da renda comprovada.
Faça a conta com os números do seu caso
Para decidir entre consórcio ou financiamento no seu caso, pegue a proposta de cada lado e repita a conta em quatro passos:
- Peça o CET do financiamento, que inclui juros, tributos, tarifas e seguros
- Peça ao consórcio a taxa de administração, o fundo de reserva, o seguro e as regras de lance
- Some tudo em reais, parcela por parcela, até o fim do prazo
- Confirme se a administradora é autorizada pelo Banco Central
A Ademicon é autorizada e fiscalizada pelo Banco Central, associada à ABAC e fundada em 1991. A contratação é direta com quem administra, sem corretor e sem taxa de intermediação, presencial na unidade Santo Antônio, em Joinville, ou por WhatsApp. Fabio Kuhnen, cliente, escreveu no Google que ali "não é só venda, é realmente planejamento". Orley A. Hansen Queiroz agradeceu ao Lusinei pela "forma clara e objetiva de explicar as condições e particularidades dos planos de consórcio". Quem atende você é a equipe da unidade de Joinville.
Leia também: consórcio cirurgia plástica, o consórcio aplicado a um objetivo específico.
Leve o valor do bem e o prazo que você pode esperar: o consórcio Ademicon Joinville refaz esta tabela com as regras de um grupo real. Antes de chamar, conheça quem atende na unidade.
A contemplação ocorre exclusivamente por sorteio ou lance; não há garantia de contemplação em data determinada. A Ademicon não comercializa cotas contempladas nem com data certa de contemplação.
Perguntas frequentes
Em um financiamento de 10 anos, quanto da parcela é juros no começo?
No exemplo do artigo (saldo de R$ 160 mil, 1,12% ao mês, tabela Price, 120 parcelas de R$ 2.430,67), R$ 1.792 da primeira parcela, cerca de 74%, é juro. Na última parcela, o juro cai para cerca de R$ 27. No total, R$ 131.681 dos R$ 331.681 pagos são juros.
O consórcio é melhor que o financiamento em todos os casos?
Não. No exemplo, o consórcio custa R$ 234.000 contra R$ 331.681 do financiamento, mas a contemplação ocorre por sorteio ou lance, sem data garantida. Somando um aluguel de exemplo de R$ 1.200 por mês até o bem chegar, a economia some quando a espera passa de 81 meses.
O que muda na conta se o consórcio for contemplado no primeiro ano ou só no último?
O desembolso do consórcio é o mesmo, R$ 234.000, mas o custo da espera muda. Com o aluguel de exemplo, contemplado no mês 12 o consórcio sai R$ 83.281 mais barato que o financiamento; no mês 60, R$ 25.681; no mês 110, fica R$ 34.319 mais caro.
A taxa média do Banco Central é a taxa que eu vou pagar no financiamento?
Não. A média é de mercado: 14,24% ao ano (1,12% ao mês) em agosto/2026 no crédito imobiliário a taxas de mercado, série 20772. A taxa que você vai pagar depende da proposta do banco, e o CET, que inclui juros, tributos, tarifas e seguros, deve ser informado antes da contratação (Resolução CMN 4.881/2020).
Por que o Banco Central tem duas taxas para financiamento imobiliário?
Porque são duas séries. A de taxas de mercado marcou 14,24% ao ano em agosto/2026 (SGS 20772). A total marcou 11,28% ao ano (SGS 20774) e mistura crédito com taxas reguladas. A simulação usou a de mercado.
Posso comparar o CET do financiamento direto com a taxa de administração do consórcio?
Não diretamente. Compare o total em reais de cada proposta até o fim do prazo. No financiamento, o CET inclui juros, tributos, tarifas e seguros. No consórcio, some a taxa de administração, o fundo de reserva e o seguro previstos no contrato, e confira as regras de lance.